文｜牛透社

在上一篇關于云巨頭“造塘運動”的深度推演發(fā)布后，牛透社收到了大量產(chǎn)業(yè)界核心人士的反饋。

如果說騰訊云、阿里云是在底層構建“蝦塘”并制定規(guī)則，那么真正手握流量漏斗、扼住全中國 4 億職場人交互咽喉，并最終決定底層應用（SaaS）生死存亡的，則是那些高頻的“超級入口”——釘釘、飛書與企業(yè)微信。

牛透社認為，在 Agentic AI（代理式智能體）的大潮中，協(xié)同辦公平臺已不再是單純的通訊工具。

隨著軟件不可逆轉地走向“無界面化（No-UI）”與“原子化”，這些超級入口正在加速進化為新一代的“企業(yè)超級 OS（操作系統(tǒng)）”與“全局智能調度器”。

在這場終局博弈中，釘釘、飛書與企微走出了三條截然不同，卻同樣令傳統(tǒng) SaaS 感到凜冬將至的收編之路。

在剖析這三大巨頭之前，整個企服產(chǎn)業(yè)必須直面一個冰冷的現(xiàn)實：傳統(tǒng) SaaS 苦心孤詣打造的“獨立 App”與“獨立網(wǎng)頁”，正面臨加速消亡的系統(tǒng)性風險。

過去，企業(yè)采購十個 SaaS，員工便需適應十套割裂的 UI 交互。而大模型帶來的最大顛覆，是 LUI（Language User Interface，自然語言交互界面） 的全面崛起。

當業(yè)務流轉簡化為對話框里的一句自然語言指令（例如：“提取上月華東區(qū)銷售明細并自動生成分析圖表，抄送財務部”），系統(tǒng)便能自動調取底層 CRM 數(shù)據(jù)并完成流轉。

在這一極其平滑的體驗面前，傳統(tǒng)獨立系統(tǒng)繁瑣的層級菜單顯得毫無競爭力。

交互入口從“點擊菜單”向“自然語言”的遷徙，使得協(xié)同平臺的對話框成為了截胡所有 SaaS 流量的“超級黑洞”。

它們不再需要像舊時代的云市場那樣陳列應用，而是轉變?yōu)椤按竽X與嘴巴”，傳統(tǒng) SaaS 則被無情降維成了執(zhí)行指令的“手腳”。

釘釘?shù)牡讓踊?，根植于深厚?To B 組織管理邏輯與極其龐大的中小企業(yè)底座。它曾是中國企服市場最繁榮的 ISV（獨立軟件開發(fā)商）分發(fā)陣地。

然而，進入大模型時代，釘釘?shù)膽?zhàn)略打法正呈現(xiàn)出一種“挾入口以令諸侯”的強硬收編態(tài)勢。

基于通義千問底座的“超級助理”，釘釘?shù)年栔\已然明牌：

其一，重塑流量分發(fā)規(guī)則。

釘釘?shù)某壷砣粢獙崿F(xiàn)全知全能，必然需要吞噬所有垂直業(yè)務的底層數(shù)據(jù)。

釘釘正利用龐大的流量勢能，倒逼應用市場內的 SaaS 廠商放棄笨重的 H5 界面，將核心能力封裝為 MCP（模型上下文協(xié)議）插件，無縫接入其超級助理。

對于拒絕配合的廠商，在自然流量向 AI 助理全面傾斜的背景下，其獨立微應用將面臨流量徹底枯竭的風險。

其二，計費權的底層接管。

這是令眾多 SaaS 廠商感到最為不安的一環(huán)。以往，SaaS 在釘釘生態(tài)內掌握獨立定價權，按席位（Seat）包年收費。

如今，釘釘作為總調度入口，極有可能在未來重構分潤規(guī)則——按 Token 或 API 調用量進行微交易結算。SaaS 廠商面臨著從擁有獨立定價權的“軟件服務商”，被改造成按件計酬的“API 流水線工人”的巨大風險。 

釘釘正試圖用強大的平臺意志，將舊有的龐大生態(tài)碾碎，重塑為一個完全圍繞其自身運轉的“蝦生態(tài)”。

相比釘釘?shù)摹暗蹏F腕”，飛書的打法更具極客色彩，也更具隱蔽性。飛書的基因更側重于極致的信息流轉效率與內容創(chuàng)作體驗。因此，飛書收編 SaaS 的路徑，牛透社稱之為“無形化水”。

飛書的戰(zhàn)略支點，是“超級智能畫布（文檔即界面）”。在飛書的邏輯中，工作并非在割裂的應用間跳躍，而是高度融合于“文檔”與“多維表格”之中。

一方面是“物理級別的消滅”。

飛書并未強調單一的對話框入口，而是將 AI（豆包大模型）打散并嵌入每一個文檔與表格。

用戶在飛書文檔中撰寫業(yè)務復盤時，可直接 @AI 助理，系統(tǒng)在后臺悄無聲息地調用底層營銷 SaaS 的數(shù)據(jù)，并將可視化圖表原生渲染于文檔內。

在此場景下，SaaS 廠商失去了獨立展示的 UI 面板，其全部商業(yè)價值被壓縮為飛書文檔中的幾行冷冰冰的數(shù)據(jù)。

另一方面是“官方下場”的生態(tài)擠壓。

飛書習慣于打造極致的第一方應用（如多維表格、飛書人事）。在新的生態(tài)架構下，飛書率先將自身的官方應用打碎為好用的原子化插件，為生態(tài)樹立標桿。

當飛書自帶的“小蝦米”已能滿足多數(shù)通用需求且融合極其絲滑時，第三方 SaaS 若無法提供極深的、不可替代的行業(yè) Know-how，甚至難以獲得進入飛書的入場券。

在三大入口中，企業(yè)微信看似最為克制，但其手中握有一張其他兩家難以企及的底牌——微信 14 億 C 端用戶構成的龐大公域池。

牛透社認為，馬化騰所贊許的“蝦生態(tài)”，在企微的這片海域中，具備極高的商業(yè)變現(xiàn)潛力。因為釘釘與飛書更多解決的是“企業(yè)內部組織管理”的提效，而企微解決的是直接的“商業(yè)轉化（C2B 連接）”。

企微重構 SaaS 的核心邏輯在于“C2B 直連的業(yè)務跨越”。

以理財顧問場景為例：客戶在微信端咨詢產(chǎn)品，顧問在企微端向大模型發(fā)送語音指令。背后的企微 AI 助理（混元大模型）瞬間并發(fā)調用內部 CRM 的 API 獲取畫像、調用產(chǎn)品庫 API 匹配產(chǎn)品、調用電子簽 API 生成合規(guī)文件，最終客戶在微信端一鍵完成認購。

這是極其純正的“蝦生態(tài)”閉環(huán)。企微通過極簡的對話框，將最終消費者與底層無數(shù)個原子化 SaaS 瞬間縫合，拉平了傳統(tǒng)需要銷售人員在多系統(tǒng)中操作的冗長流程。

對于營銷、私域、客服類 SaaS 而言，企微生態(tài)蘊藏著巨大的交易紅利。但硬幣的另一面是，SaaS 廠商也將因此徹底淪為騰訊 C2B 帝國底層一塊“隱形的磚石”，品牌感知被降至最低。

巨頭已然落子，超級入口的封鎖線正在全面收緊。對于廣大 SaaS 廠商而言，必須拋棄過去的流量幻覺。

在“超級大廠+超級入口+超級大模型”的三位一體絞殺下，獨立 UI 的陣地已然失守。

牛透社判斷，擺在企服創(chuàng)始人面前的，僅剩兩條極端的演進路徑：

路徑一：深潛為不可替代的“重裝蝦”

既然能力原子化不可逆，那就將“不可替代性”做到極致。放棄通用且易被大模型生成的表單審批，扎入極其復雜的行業(yè)深水區(qū)（如高維度的成本核算模型、涵蓋數(shù)千種規(guī)則的勞動力調度算法）。

當?shù)讓幽芰ι铄涞竭B通用大模型都無法厘清時，即便失去前端入口，SaaS 依然能掌握該領域最核心的數(shù)據(jù)與算法資產(chǎn)，從而在巨頭的生態(tài)池中掌握 API 調用的高昂議價權。

路徑二：拒交底牌，構建專屬的“AI 業(yè)務操作間”

對于不愿被平臺管道化、擁有龐大重度活躍用戶的垂類 SaaS（如行業(yè)頭部 CRM 或 HR SaaS），完全可以在自身系統(tǒng)內部重構極簡的 AI 前端。

利用基礎大模型的算力作為底層“引擎”，但堅決將交互對話框截留在自身系統(tǒng)內，用極度深厚的行業(yè)知識圖譜（Know-how）對抗巨頭的降維打擊，完成反向“套娃”。

牛透社觀察到，在這場超級入口的終局博弈中，無論是釘釘?shù)摹拌F腕”、飛書的“無形”，還是企微的“抽水”，其核心本質只有一個：極其冷酷地褫奪 SaaS 的交互主權。

在這個被 Agentic AI（代理式智能體）重構的新世界里，企業(yè)軟件的價值鏈正在經(jīng)歷一場暴烈的“折疊”——誰離用戶的“嘴（Prompt指令）”越近，誰就能憑借控制端吃掉產(chǎn)業(yè)鏈 80% 的豐厚利潤；而誰被迫退居沒有界面的幕后，誰就只能在底層的 API 調用日志里，去撿拾那剩下的 20% 辛苦錢。

舊的 SaaS 黃金時代已經(jīng)徹底翻篇。對于廣大企服廠商而言，放下對“獨立系統(tǒng) UI”的傲慢與執(zhí)念，將核心能力打磨成能被 AI 瞬間精準調用的高價值“原子”，是拿到下一張生存門票的唯一籌碼。

要么進化為巨頭生態(tài)中不可替代的“重裝霸王蝦”，要么在超級入口的流量漏斗底部，靜靜干涸。

然而，如果你以為這場“入口保衛(wèi)戰(zhàn)”僅僅局限在 IM（即時通訊）的對話框里，那就太低估大模型時代的殘酷了。

就在多數(shù) SaaS 還在為了擠進釘釘或企微的對話框而爭得頭破血流時，企服賽道的另一個極深處，正悄無聲息地亮出極其鋒利的獠牙。

有一群過去被視為“靜態(tài)工具”的隱形軍閥，正在利用打工人每天長達數(shù)小時的“沉浸式注意力”，醞釀一場更加徹底的物理級消滅。

它們正試圖用一種極其恐怖的“超級畫布黑洞”，將所有傳統(tǒng) SaaS 的業(yè)務流連皮帶骨地吞噬。

下一篇「企服“蝦”想」，牛透社將帶您潛入這場最隱秘、也最致命的戰(zhàn)場——直擊 WPS、Notion 等“桌面巨頭”，是如何進行降維打擊，將您苦心經(jīng)營多年的獨立 SaaS，徹底變成文檔側邊欄里的一只“打工蝦”的。

企服“蝦”想（特別策劃）

我們正站在一個很微妙的時間點上：舊的世界還沒完全坍塌，但新的秩序已經(jīng)在水面之下快速成形。大模型不只是一次技術升級，它正在悄悄改寫 SaaS、云和企業(yè)軟件的一整套游戲規(guī)則——界面在消失，系統(tǒng)在被打碎，原本一個個完整的軟件，正在變成可以被隨時調用的“能力模塊”。

崔牛會特別策劃「企服“蝦”想」，不是對現(xiàn)實的總結，而是一場帶點冒險意味的推演。我們試著順著當下這些微小但關鍵的信號，一路往前看：誰在造“蝦塘”？誰會失去入口？誰會被拆解，又誰能借機重生。如果你也隱約感覺到這場變化正在發(fā)生，但還說不清它會走到哪里，那這一系列，或許能陪你一起，把這件事想得再透一點。

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